踏入自营交易（Proprietary Trading）的世界时，每个人都必须经历一道关卡。
那就是自营交易公司（Prop Firm）所设立的「评估计划」，俗称「挑战赛」（Challenge）。
本文将针对想成为自营交易员必须面对的这项考验，从机制到通过技巧，以浅显易懂的方式进行完整解说。
挑战赛（评估计划）是什么？
简单来说，挑战赛就是「成为自营交易员的实战考试」。
自营交易公司会将公司资金（有时高达数百万人民币）交给交易员操作。
当然，公司方面会谨慎评估：「这个人值得托付这笔重要资金吗？」
因此，为了判断交易员的技术能力、风险管理能力，以及是否具备遵守规则的纪律性，公司会实施这项挑战赛（考试）。
如果用驾照来比喻，就像是路考或毕业考试一样。
挑战赛的机制：考试内容是什么？
挑战赛的内容因公司而略有不同，但基本上由以下要素构成。大多数情况下，会分为两个阶段（Phase）。
| 项目 | 第一阶段 | 第二阶段 | 目的 |
|---|---|---|---|
| 盈利目标 | 资金的+8%～10% | 资金的+5% | 证明盈利能力 |
| 最大亏损率 | 资金的-10%～-12% | 资金的-10%～-12% | 确认不会造成重大亏损 |
| 单日最大亏损率 | 资金的-5% | 资金的-5% | 确认日常风险管理能力 |
| 最低交易天数 | 3～5天 | 3～5天 | 证明并非侥幸 |
| 期限限制 | 30天～无限制 | 60天～无限制 | 压力下的执行能力 |
最重要的规则：亏损限制
在挑战赛中，比盈利目标更重要的是「亏损限制（最大亏损率）」。在大多数公司，一旦触及这个亏损限制，该次挑战赛就会立即判定为不合格。
| 项目 | 概要 |
|---|---|
| 整体最大亏损率 | 整个挑战赛期间，若亏损超过规定比例即失格。 |
| 单日最大亏损率 | 单日交易中，若亏损超过规定比例即失格。 |
自营交易公司最忌讳的，就是企图孤注一掷的赌博式交易。比起盈利，更要求的是「不造成重大亏损」。
挑战赛费用（报名费）
参加挑战赛需要支付称为「挑战赛费用」（Challenge Fee）的报名费。金额依据希望操作的资金规模而异，一般约为数百至数千人民币。
这笔费用在不合格的情况下不会退还，但若顺利通过挑战赛并获得首次盈利，有些公司会全额退还。
通过后会怎样？不合格又会怎样？
通过的情况
顺利通过挑战赛后，您将正式被认定为该公司的「自营交易员」。接着，您将获得的不再是挑战赛使用的模拟账户，而是「正式账户（Funded Account）」。从这个账户获得的利润，就是您报酬的来源。
不合格的情况
很遗憾，若因违反规则而失格，已支付的挑战赛费用将无法取回。不过，大多数公司允许再次支付费用后重新挑战。此外，若虽有盈利但未达目标等特定条件下，有些公司也提供免费或折扣价格重新挑战的制度。
通过挑战赛的3个技巧
1. 绝对注意亏损限制
与其焦急地想着「要达成盈利目标」，不如抱持「绝对不能触及亏损限制」的心态，这才是最重要的。每次交易都要计算风险，保持稳健的交易风格。
2. 彻底研读规则
每家公司都有详细的规则，例如禁止的交易行为（如特定经济数据公布时的交易）、交易手数上限等。即使有盈利，一旦违反规则也会立即失格。开始前，务必仔细阅读规则手册。
3. 拥有一致的策略
不要随当天心情改变交易手法，而是专注于自己经过验证的擅长策略进行交易。挑战赛不是尝试新手法的场所，而是证明自己实力的舞台。
台湾出身，1999年赴日。大学毕业后曾就职于制药公司，2010年转行进入金融行业。在日本证券公司从事外汇业务，并取得日本金融从业资格。
2013年开始利用业余时间进行海外外汇交易。至今使用过23家经纪商，其中曾遭遇3次诈骗。
目前作为专职投资者，广泛投资于外汇、标普500、日本高股息股票及房地产等领域。